My First JUGEM

今の経済活動は、＜信用＞と＜現金＞で売買をしています。
銀行は、＜信用＞と＜現金＞をどのように育ててきたのでしょうか？
世界史で銀行はどのようにできたかを、わたし（横田）は知りません
でした。
ビジネス知識源プレミアムの吉田繁治さんが、2008年12月31日に
それを解説したのです。
吉田繁治さんのビジネス知識源プレミアムからの引用です。

「経済では『信用（credit）』はマネーと同義です。信用があれば、そ
の場で現金を渡さずとも、モノやサービス（経済的財貨）の購買がで
きます。後で支払いができるというのが信用です。逆に、信用の毀損
（きそん）は、支払いできないと見られることでしょう。

プラスチックのクレジットカードで買い物ができる理由は、後での現
金支払が保証されているからです。
この延長で考えれば、信用恐慌（credit crisis）」とは、クレジット
カードをその小さな一部とする、社会における信用の総額が、急に、
減ったことだと言えるでしょう。
（注）米国世帯は、クレジットカードだけの負債でも、80兆円（07年）
です。世帯あたりで80万円。これを数ヶ月か1年で決済しなければな
らないとなると大変。他に5％以上の金利がつく1200兆円の住宅ローン
の負債がある。車・家具・ファッションなどの耐久財のローンもある。」

経済と信用を、紙幣によって成り立たせたのは18世紀初頭のフランス
でした。

「フランス国のオルレアン候は、1715年に亡くなった太陽王ルイ14世の
子息（わずか7歳で王位継承）の叔父であり、政府を掌握します。
18世紀初頭のフランス国の財政は、絶対権力を持っていたルイ14世の
浪費のつけとして、巨額の国債（30億リーブル）が残っていた。
国家の税収の25年分に相当する巨額です。現代日本で言えば、税収の
25年分は2000兆円の国債残（政府部門負債）に相当します。返せない
ことは誰でも分かる額です。
当時のフランスは国債の金利支払額が、税収とほぼ同じだった。
これが、国家の財政破産です。

世界で、金属貨幣ではない、現代風のペーパーマネー（紙幣）が最初
に発行されたのは、比較的に新しく、スコットランド生まれの
ジョン・ロー（1671−1729）の、以下の趣旨の発案を起源とします。
このペーパーマネーは、同時に作られた銀行と対（つい）になったもの
でした。」

ジョン・ローは、賭博師だったのです。
賭博場のチップで気がつき、低い支払い準備率を利用したのが、18世紀
初頭にフランス王立銀行を立案し作った賭博師ジョン・ローでした。

「国家を背景にした銀行家（賭博師）ジョン・ローは、以下の策をめぐ
らす。
（1）「ロー銀行」が発行した紙幣は、いつでも、その満額を貴金属の
　　　貨幣と交換ができる。（兌換の保証）
（2）この貨幣は、貴金属成分を100％とし、品位を落とさない。
（3）十分な担保の裏付けなしに、紙幣を発行した銀行家は、死罪とす
　　　る。
これによってロー銀行が発行する紙幣は、国民の信用を獲得します。
いつでも、金や銀と交換ができるからです。ロー銀行の紙幣への需要
は、日々拡大して行きます。『信用が創造』されたのです。
（中略）
『準備銀行』が行う信用創造のメカニズムを解く必要があります。
（注）日本では準備銀行とは言いませんが、銀行はすべて準備銀行です。
【準備の意味】
第一に、ロー銀行が発行した紙幣を持つ国民が、一度に、銀行の窓口
に来て、金や銀への交換を要求することはないということです。それ
を国民が行えば、国家を裏付けにした『ロー銀行』も、一夜で潰れま
す。
貴金属との満額交換は、保証する。しかし、一度に交換が要求される
ことはない。ここが肝心な点です。
現在の世界の銀行が『一度に預金が引き出されることはない（取り付
けは起こらない）』ということを前提に成り立つのと同じです。どの
銀行の金庫にも、預金額に見合う現金はない。それらは、貸されてい
るか、国債、株券、社債になっているからです。
（金本位制の）銀行内の金庫には、たとえば10％の金を『交換要求へ
の準備』として保管しておけばいい。この『準備銀行』のメカニズム
で、たとえばロー銀行は、10倍の額の紙幣を発行できます。
自由に巨額を発行できるペーパーマネーがここに誕生します。信用は
創造された。国家と国民が必要とするマネーはいくらでも発行できる。
唯一の危険は取り付けです。そのときは、金庫にゴールドがないこと
が明らかになる。
ロー銀行は、実際には、当時のフランスが持っていた米国の植民地（
ルイジアナ州）の土地を担保にした『株』を発行して、それを国民に
売り、金貨を集めました。この株は、大量発行された紙幣による投機
を生んで、株価が高騰します。
【バブル経済】
株を買った貴族は長者になり、フランスは、4年後に奢侈品が飛ぶよう
に売れるバブル経済になったという。国内のペーパーマネーが増えた
からです。そして、お定まりのように、株価が極点まで行って暴落し
ます。
ロー銀行への国民の疑念を呼びます。『全員が紙幣の交換を要求したら、
銀行に金貨はあるのだろうか？』　当然に、ない。
オルレアン候は、次々に金庫から金が流出するとともに、金と交換で
きる兌換紙幣の発行を減らさざるを得なかった。
そして1720年2月には、
（1）交換率の5％切り下げ、
（2）貨幣（金貨）の使用禁止令を出し、
（3）縮小した経済を浮揚させるために紙幣を増刷します。

しかしフランス国民は、再び、金貨を自宅に退蔵するようになる。
ジョン・ローは、ダイアモンド一個を持ってフランスを追われる。
1716年にロー銀行を設立して4年後のことでした。
ローは、その9年後、あの退廃と憂愁を感じさせるベネチアで、
無一文で亡くなる。
以上が、フランス18世紀の、ペーパーマネー（金と交換できる兌換紙
幣）の発明と消滅の歴史です。」

18世紀のロー銀行と、現代の銀行とは基本的に同じです。
世界中で銀行がつぶれそうだという噂を聞くと、預金者が銀行に引き出し
に殺到するのです。
去年、欧米の銀行で預金者の引き出しが殺到したのです。

わたし（横田）は、銀行が出来てまだ300年間弱しか経っていないこ
とに唖然としました。
今、アメリカ型資本主義が信用収縮して、世界恐慌が起きました。
欧米で不動産が値上がりして、臨界点まで行った時に、世界恐慌が起こり
ました。
まるで、300年前のフランスと、今の世界恐慌は全く同じことをやって
いるのです。